ここで紹介している指標は、10年以上の長期投資を目指す方は必見である。
いくら長期投資をしても、企業が倒産してしまったら元も子も無い。
だから、10年以上の長期保有を目指す方は・・・




倒産する可能性の低い企業に投資する事！




その安全性を確認する為にモノサシに使われるのが「企業の借金」である。


基本的に、企業は借金をして経営している。
よって、企業が借金するのは当たり前である。
借金しても、それ以上利益を上げれれば「良い借金」になる。
金持ち父さんの言う「良い負債」と同じである。


しかし、いくら莫大な利益があるからといって、借金に依存していると危険である。


何故なら、その利益がいつまでも続く保障は無いからである。
大不況の時代や銀行が金を貸し渋り出したりすると、すぐに傾き始める。


不況の時代は、いくら頑張っても利益が出ない
↓
赤字が続くので、更に借金をして、利益を出そうとする。
↓
それでも、利益が出ない。
↓
借金まみれになり、倒産の危機に！


なんて事にも、なりかねない。


だから、借金に依存している企業・・・


つまり潰れる可能性の高い企業は避けるべきである。


そういう企業を、簡単に見分けるために見る指標が、以下で紹介するものである。

■自己資本比率 ■流動比率 ■当座比率 ■固定比率

自己資本比率とは、簡単に言えば、「資本」と「負債」の比率の事である。


つまり、貴方の「預金」と「借金」の割合って感じで考えて頂きたい。


預金は100万円あるが、未払いのローン（借金）が200万円あります。
この場合だと、「自己資本」は貯金の100万円。
借金の200万円は「負債」であり、これを足したものが「総資本」である。


自己資本比率の計算式は以下の通りである。

自己資本比率＝ 自己資本 総資本

※総資本は貸借対照表の『負債・資本合計』
※自己資本は貸借対照表の『資本合計』
≫参考ページ【貸借対照表の中身解説】


この式に、数値を入力してみる。
すると、100/300×100＝33.333････
自己資本比率は33.3％という事になる。


自己資本比率は50％以上あれば安全であると言える。


企業によっては、借金に依存するタイプの企業もあるので、単に高ければいいって話でもないが、初めのうちは自己資本比率50％以上の企業は安全！って考えていいだろう。




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流動比率とは短期的な返済能力を見た指標である。


つまり、1年以内に返す必要のある借金を、1年以内で稼いで返す能力の事である。
分かり易く言うなら、友達に「10万円貸してよ。今度のボーナスで返すから。」
って感じの短期的な返済能力の事である。


計算式は以下の通り。

流動比率＝ 流動資本 流動負債

※流動資産は1年以内に現金化できるもの
※流動負債は1年以内に返す必要のある借金
≫参考ページ【貸借対照表の中身解説】


自己資本比率と同様に、高ければ高いほど安全であると言える。
一般的に200％以上が安全と言われている。




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当座比率とは、流動比率と同様に短期的な返済能力を見た指標である。
違う点は、流動比率は1年単位で見るものだが、当座比率は月単位で見るものである。


分かり易く言うなら、友達に「10万円貸してよ。月末の給料で返すから。」
って感じの超短期的な返済能力の事である。


計算式は以下の通り。

当座比率＝ 当座資産 流動負債

※当座資産はB/Sの「現金及び預金」、「受取手形」、「受掛金」などの事。
※流動負債は1年以内に返す必要のある借金
≫参考ページ【貸借対照表の中身解説】


自己資本比率や流動比率と同様に、高ければ高いほど安全であると言える。
一般的に100％以上が安全と言われている。




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流動比率や当座比率は短期的な返済能力である事は、前述の通りである。
それに対して、固定比率とは長期的な返済能力を見た指標である。


分かり易く言うなら、友達に「10万円貸してよ。出世払いで返すから。」
って感じの長期的な返済能力の事である。


計算式は以下の通り。

固定比率＝ 固定資産 自己資本

※固定資産は貸借対照表の『固定資産合計』
※自己資本は貸借対照表の『資本合計』
≫参考ページ【貸借対照表の中身解説】


自己資本比率や流動比率と違って、低ければ低いほど安全であると言える。
一般的に100％以下が安全と言われている。




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