キャッシュフロー計算書（以下CF計算書）とは一体どういうものなのか？
その前にキャッシュフローってどういう意味なのか？
と思う方もいるかもしれない。


そういう人のためにまずは、そこから説明していく。
知っている人は怒らないでほしい。
だってこのサイトは初心者向けのサイトなんだから。


キャッシュフローとは・・・


キャッシュ【Cash】＝現金
フロー【Flow】＝流れ


そのまま読むと『お金の流れ』
つまりお金の出入りの事をキャッシュフローって呼んでいるわけ。
例えば、｢100万円稼いだ！｣っていうのは100万円入ってきた事。
逆に｢100万円使った！｣っていうのは100万円出て行ったこと。




要は『収入＝入金』と『支出＝出金』の事である。




｢収入｣と｢支出｣で計算しているものが『キャッシュフロー計算書』なのだ！
ちなみに損益計算書は｢収益｣と｢費用｣で｢利益｣を計算していたな。


CF計算書は｢キャッシュ＝現金｣だから、現金主義の人に好まれる財務諸表である。


BSの流動資産内の｢現金及び預金｣に相当する。

CF計算書は大きく分けて3つのキャッシュフローに分けられる。


・営業キャッシュフロー
・投資キャッシュフロー
・財務キャッシュフロー


以上の3つをそれぞれ説明していく。




●営業キャッシュフロー
キャッシュフロー計算書では『営業活動によるキャッシュフロー』と書いている。
これは簡単に言うと本業で金を稼ぐ力の事である。


【プラスの場合】
本業が好調な証拠。設備投資や借金の返済に困らない。


【マイナスの場合】
業績が最悪か、不良債権を抱えてるなどが考えられる。
どちらにしてもマイナスの企業は要注意である。




●投資キャッシュフロー
キャッシュフロー計算書では『投資活動によるキャッシュフロー』と書いている。
読んで字の如く、投資をして発生したお金の事である。


・新たに設備を買ったりして金が出て行くのも｢投資CF｣
・他の会社の株を買って儲けても｢投資CF｣


前者は事業拡大に努めていると考えられる。
逆に後者は投資企業と思われがちである。




【プラスの場合】
投資企業の可能性大である。
プラスだから喜ぶのは間違いで、プラスだったら何故プラスかを調べる事だ。
普通マイナスが当たり前なんだから。


【マイナスの場合】
普通に考えてマイナスが当たり前。
事業の拡大のために設備投資している証拠であるが、中身の確認も忘れずに。




●財務キャッシュフロー
キャッシュフロー計算書では『財務活動によるキャッシュフロー』と書いている。
借金を返してもらったり、借金したりする時に発生するCFである。
その他にも社債の発行や配当金の支払なんかも財務CFである。
財務CFについては、返済金額には注意して見る必要がある。


【プラスの場合】
会社が経営していくお金が足りていない証拠。
しかし、返済金額が営業CFより超えていないのであれば問題ない。


【マイナスの場合】
会社が経営していく上で、お金が必要ないと考えられる。
ただし、返済金額が営業CFより超えているようだと問題ありだ。


※返済金額とは｢借入金返済｣、｢配当の支払｣、｢社債の償還などの支出｣などだ。

フリーキャッシュフローとは、その名の通り、自由な金という意味だ。
このフリーキャッシュフロー、人によって定義が違うみたい。


最初は私の定義とても簡単である。




FCF＝営業CF-投資CF




いや〜。実に簡潔だ！




ちなみに他の方法を知りたい方は、以下のページを参考にしてくれ。
おそらく、意味が分からなくなって、飛ばし読みる事間違いなしだ。
＞フリーキャッシュフローとは